Die Hundert-Dollar-Bande erpreßt von Geschäftsleuten in Manhatten brutal Schutzgelder. Als ein Restaurantbesitzer, der die Zahlung verweigert hat, kaltblütig ermordet wird, greift das FBI ein. Der 12jährige billy, der zufällig Augenzeuge der Bluttat wurde, und den Chef der Bande gesehen hat, schwebt deshalb in Lebensgefahr. Jerry Cottons Aufgabe ist nun, Billy zu schützen und gleichzeitig den Gangsterboss zu überführen. Doch dieser ist clever und vorsichtig und bringt alle V-Männer, die ihn verraten könnten, um. Billy allein ist der Schlüssel zu ihm
- und so versucht Jerry Cotton dem Ganoven eine Falle zu stellen.