Der österreichische Graf Tettenbach, der in München bei König Max II. im Auftrag des Kaisers Franz Joseph für diesen um die Hand der Prinzessin Sissy anhält, verliebt sich in Theres Tomasoni, die Tochter eines Cafehausbesitzers. Tettenbach soll jedoch gezwungen werden, deren Schwester zu heiraten, die ihn aus jugendlicher Schwärmerei in eine verfängliche Situation gebracht hat. Um ihr eigenes Glück nicht zu gefährden, sorgt Prinzessin Sissy dafür, daß Tettenbach und Theres trotzdem zusammenfinden.